Главная > Журналы > Финансовый план предприятия. Финансовый план: виды, разделы и главные показатели


Финансовый план предприятия. Финансовый план: виды, разделы и главные показатели




От того, насколько качественно организован процесс распределения финансов в компании, напрямую зависит ее прибыль и положение на рынке. Особенно это важно в условиях нестабильной рыночной ситуации. В статье мы подробно рассмотрим, для чего и какими способами выполняется финансовый анализ.

Вы узнаете:

  • Какие цели преследует организация при финансовом планировании.
  • Какие задачи решаются в процессе финансового планирования производства.
  • Какие существуют виды финансового планирования.
  • Как осуществляется финансовый контроль на предприятии.
  • Какому отделу поручить работу над финансовым планированием деятельности компании.
  • Какие задачи решает анализ финансового планирования организации.
  • Какие существуют методы финансового планирования.
  • Из каких этапов состоит финансовое планирование.
  • Как управлять финансовым планированием в компании.
  • Какие ошибки совершают компании в процессе финансового планирования.

Цели финансового планирования организации

Цели финансового планирования в компании могут быть внеэкономическими и внутриэкономическими (или просто экономическими).

  • Экономические цели . Это увеличение стоимости бизнеса или другие финансовые результаты, которых компания может достичь в обозримой перспективе.
  • Внеэкономические цели . Это все остальное, что не связано с финансами. Ставя перед собой внеэкономические цели, фирма, например, может стремиться повысить свой социальный статус, усилить влияние в рыночной среде, сделать бренд более узнаваемым, увеличить число клиентов , количество предприятий, желающих заключить с ней партнерские отношения, а также сотрудничать с новыми реализаторами, поставщиками и т. д.

Та или иная цель финансового планирования определяется конкретной ситуацией, концепцией и ролью, которую компания играет на рынке, в обществе и клиентской среде. Опираясь на эти и иные параметры, руководитель самостоятельно решает, к чему он хочет прийти по результатам финансового планирования. Для кого-то важнее привлечь средства, кто-то хочет сотрудничать с более крупными холдингами, а кто-то планирует максимально повысить стоимость своего бизнеса для дальнейшей выгодной продажи. Цели финансовой деятельности компании обуславливают выбор методов финансового планирования.

Какие задачи решает финансовое планирование производства

  1. Конкретизация оптимальной структуры источников прибыли.
  2. Выявление способов эффективного вложения средств .
  3. Формирование бюджета производственной, инвестиционной и финансовой деятельности.
  4. Выявление степени рационального распределения денежных средств.
  5. Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов.
  6. Формирование рациональных финансовых отношений с бюджетной системой, бизнес-партнерами и иными контрагентами.
  7. Выявление путей повышения прибыльности компании.
  8. Выявление ориентиров развития компании на ближайший период и в долгосрочной перспективе.
  9. Обоснование целесообразности и экономической эффективности планируемых инвестиций.
  10. Контроль над финансовым состоянием компании.

То есть финансовое планирование значимо для любого предприятия:

  • Оно позволяет преобразовать сформированные стратегические цели в конкретные финансовые индикаторы.
  • Помогает установить, насколько жизнеспособны те или иные финансовые проекты.
  • Финансовое планирование - это инструмент, позволяющий получить финансирование извне.

Существует такое экономическое понятие, как финансовое состояние предприятия. Оно означает состояние финансовых вложений в процессе их оборота и способность компании к саморазвитию в данный момент, то есть к финансированию собственной деятельности.

Финансовое состояние фирмы определяется тем, насколько она обеспечена денежными средствами для нормального функционирования, насколько целесообразно она вкладывает и расходует их, в каких финансовых взаимоотношениях находится с другими юридическими и физическими лицами, насколько она платежеспособна и финансово стабильна.

Финансовое состояние компании определяется рядом условий: выполнением производственных планов, снижением себестоимости товаров и увеличением прибыли, повышением эффективности производственной деятельности, а также факторами, которые действуют в сфере обращения и связаны с организацией товарооборота и финансовых фондов (улучшением отношений с инвесторами и покупателями товаров, усовершенствованием процессов продажи и расчетов).

Финансовое планирование производственной деятельности направлено на обеспечение контроля над финансовым благосостоянием предприятия, а также грамотное распределение финансовых средств с целью предотвращения кризиса. Менеджер по финансам обязан в первую очередь управлять финансами компании. То есть данный специалист рассчитывает финансовые циклы, выполняет анализ и прогноз финансовых потоков, бюджетирование и т. д.

Около 1,5 % всех средств и ресурсов предприятия представлено в виде финансов. Это деньги, банковские депозиты в кассе и на расчетном счете предприятия. Хранение средств вызвано следующими причинами:

  • У компании на расчетном счете всегда должны лежать свободные финансовые средства, которыми она при необходимости может воспользоваться в любой момент.
  • Финансы нужны организации, чтобы погашать непредвиденные платежи.

Но просто хранить деньги - неверное решение, поскольку так компания может упустить потенциальную прибыль от вложения в какой-нибудь инвестпроект. Любому юрлицу, которое ведет финансовую деятельность, стоит учитывать два момента: во-первых, необходимо обеспечивать ежедневную платежеспособность компании, а во-вторых - получать дополнительную прибыль от вложения свободных финансов в инвестпроекты. Учитывая это, мы можем определить наиболее важные задачи финансового планирования на предприятии:

  • оптимизация свободных финансовых средств,
  • управление финансовыми потоками,
  • ежедневный контроль над поступлением и расходом денег.

Это прогноз прибылей и затрат компании. В финансовом плане содержится блок информации из других планов: сведения о выручке, постоянные и переменные расходы. То есть благодаря финансовому плану компания получает возможность проанализировать доходы и расходы за определенный отрезок времени, понять объемы финансовых потоков, которые приносит основная производственная деятельность и инвестиционная.

Финансовая служба компании предоставляет необходимую информацию для формирования финансового плана: сведения обо всех доходах и расходах, финансовых и товарно-материальных потоках, прогноз чистой реализационной прибыли, расчеты с контрагентами - дебиторами и кредиторами. Обычно такие сведения предоставляют как прогноз баланса движения имущества предприятия. Помните, что перед разработкой финансового плана обязательно нужно рассчитать налоговые и социальные платежи.

Виды финансового планирования

Финансовое планирование можно классифицировать по ряду критериев. Но, как правило, финансовое планирование в организации делят на сегменты, опираясь на сроки выполнения этой деятельности.

Такой подход довольно распространен, поскольку большая часть экономических субъектов (частные компании, госструктуры или, к примеру, банки) ставят перед собой цели, обозначая при этом временные рамки.

Мировой и российский менеджмент применяет метод, в соответствии с которым цели делят на:

  • долгосрочные;
  • среднесрочные;
  • краткосрочные.
  1. Если мы рассматриваем долгосрочные цели, то имеем в виду стратегическое финансовое планирование на 1–5 лет.
  2. Среднесрочные цели в рамках текущего финансового планирования ставят на период не более 1 года.
  3. Что касается краткосрочных целей, здесь используется оперативное финансовое планирование деятельности предприятия. Срок достижения этих целей может исчисляться неделями или месяцами.

Стоит упомянуть и о так называемых исследовательских подходах, которые предполагают наличие промежуточных периодов для решения задач и соответствующих им критериев финансового планирования. Пока эксперты не выработали универсального и общепризнанного комплекса периодизации бизнес-задач. Кроме того, нет единого мнения по поводу границ между каждым из указанных периодов. Взяв за основу логичные и объективные закономерности современного корпоративного менеджмента, мы попытаемся установить эти границы.

  1. Стратегическое финансовое планирование

Сегодня большинство частных компаний работает в рамках циклов развития. Есть стремительно развивающиеся предприятия, фирмы на этапе стабилизации и компании, которые готовятся к ликвидации (или слиянию с более масштабной корпорацией).

Исследование Йельского университета свидетельствует о том, что в среднем современная коммерческая компания существует 15 лет (от стартапа до ликвидации или слияния с более крупным субъектом).

Один из основных критериев отнесения той или иной цели или задачи бизнеса к долгосрочным - ее привязка к одному из указанных циклов развития , поскольку по окончании цикла, безусловно, появятся новые долгосрочные задачи.

То есть при условии, что каждый этап развития компании - рост, стабилизация и завершение деятельности - длится примерно одинаковое время, периоды финансовых планов, соответствующие им, не должны быть больше 5 лет. Точную продолжительность, в свою очередь, определяет специфика конкретного бизнес-сегмента. Если он объективно ненасыщенный, этап роста составит примерно 5 лет. Если же сегмент насыщен, этап займет меньшее время, а более продолжительный срок будет отведен стадии стабильного развития.

Итак, в рамках стратегического финансового планирования компания:

  • строит планы на срок не более 5 лет;
  • пересматривает стратегические приоритеты по мере того, как меняются циклы развития бизнеса.

  1. Текущее финансовое планирование

Платежный календарь иллюстрирует отклонения от запланированных показателей доходов и расходов, благодаря чему компания может быстро принимать верные решения. Если из платежного календаря следует, что существующих средств недостаточно для покрытия плановых издержек, необходимо позаботиться о росте прибыли или урезать траты. Чтобы увеличить доход, можно повысить объемы продаж товаров, уменьшить закупку материалов и сырья, взыскать дебиторскую задолженность и т. д.

Если же финансов у компании на покрытие текущих и срочных расходов достаточно, то на расписание платежей будут влиять определенные критерии :

  • приоритеты в оплате и объем прибыли, которую приносят финансовые вложения;
  • сумма убытков, которые фирма понесет в случае просрочки платежа.

Опираясь на эти критерии, предприятию стоит выявить все преимущества и недостатки в каждом конкретном случае, подсчитать прогнозируемый доход от вкладываемых средств и оценить сумму возможных штрафов и пеней из-за просрочки платежей.

Рассказывает практик

Пример эффективного финансового планирования

Наталья Жирнова ,

экс-директор компании «Оптимист», Москва

Осуществлять контроль над финансовой деятельностью компании необходимо с помощью отчетов. Если данная процедура не отлажена и мы располагаем лишь данными, полученными через месяц после завершения периода, компания обречена на неудачу. Руководство просто не успеет хотя бы как-то повлиять на финансовую ситуацию, поскольку она или уже начала развиваться, или кардинально поменялась.

Оптимальное решение здесь - ежедневное планирование, позволяющее объективно прогнозировать развитие. Процесс этот займет не больше 15 минут, однако он поможет вам избежать множества неприятностей и сложностей.

Основываясь на личном опыте, опишу, как грамотно выполнять такое планирование.

Сначала нужно составить прогноз. Подсчитайте, в каком объеме ваша компания будет получать прибыль и нести затраты при ведении деятельности. Каким должны быть объемы продаж , чтобы все понесенные расходы окупились? Вам следует найти точку безубыточности.

Этап 2. Определение допустимой суммы затрат на неделю

Распределять финансовые ресурсы разумнее по временным отрезкам. Попробуйте делить на 2 недели. В году их 52, но лучше опирайтесь на 51, учитывая нерабочие дни, перерывы и иные факторы, от которых зависит общая длительность работы компании.

Этап 3. Введение единых правила оформления расходов

Не скрывайте данную процедуру от своих работников. Подробно расскажите своему персоналу, что вы делаете и с какой целью. Нужно, чтобы сотрудники вашей компании осознавали, зачем вводится дополнительная бумажная волокита и как эффективно работать в этом направлении.

Этап 4. Назначение дня и времени финансового планирования

Установите конкретную дату - это важно. Я советую использовать понедельник, середину дня, поскольку к этому моменту обычно уже сдают всю отчетность за предшествующую неделю.

Этап 5. Распределение дохода

Распределять лучше только те средства, которые уже по факту есть на предприятии. Безусловно, в перспективе вы можете рассчитывать на получение дополнительных средств от своей деятельности. Однако никто не знает, как именно сложится ситуация.

  • Учет выручки организации и порядок ее документального оформления

Какой отдел отвечает за финансовое планирование на предприятии

Система управления компанией является сложным механизмом, и финансовая служба в нем - одна из важнейших частей. Именно финансовый отдел располагает информацией, на основе которой можно составлять объективное мнение о деятельности фирмы.

Задачи финансового отдела - это сбор и анализ данных о работе компании, об операциях, выполняемых ею (в том числе о результатах бухучета), информации о конкурентах и заказчиках, сведений для внешнеэкономических отчетов.

Главные направления финансовой работы, проводимые в компании, - бюджетное планирование, деятельность оперативного и контрольно-аналитического характера.

Функции финансового отдела в сфере планирования :

  • планирование финансов и кредитов с учетом всех необходимых затрат;
  • анализ собственных оборотных потребностей;
  • выявление возможностей финансирования работы компании;
  • разработка инвестиционных проектов;
  • участие в разработке бизнес-планов ;
  • проектирование кассовых планов;
  • участие в планировании реализации выпущенных продуктов, анализ рентабельности и связанных с этим затрат.

Финансовый отдел также решает оперативные задачи :

  • обеспечивает своевременное поступление взносов в бюджет, выплачивает проценты по краткосрочным и долгосрочным банковским ссудам, вовремя выдает зарплату персоналу компании, выполняет все кассовые операции;
  • оплачивает услуги поставщиков за предоставленную продукцию и услуги;
  • покрывает затраты на плановые расходы;
  • оформляет кредитные соглашения в соответствии с договорами;
  • ежедневно мониторит реализацию товаров, дохода, поступающего от них, и иные источники прибыли;
  • контролирует исполнение требований финансового плана и общую финансовую ситуацию на фирме.

Контрольно-аналитическая работа

В обязанности финансового отдела входит регулярный мониторинг денежных поступлений, кассовых операций и кредитного плана, расчет прибыли и показателей рентабельности, а также контроль над рациональностью распределения как собственных бюджетных, так и заемных и кредитных средств.

Опыт показывает, что раньше функции финансовой службы выполняли бухгалтеры компаний.

Сегодня перечень задач финансового отдела существенно увеличился, что и потребовало сформировать в компании специальную службу, в обязанности которой входит решение вопросов по финансированию. Почему увеличился перечень задач? Это объясняется тем, что появились компании с разной организационно-правовой формой, более стремительно стали развиваться частные коммерческие фирмы. Также важную роль здесь сыграло то, что объекты, ранее принадлежавшие государству и муниципалитетам, перешли к частникам. Кроме того, повысилась самостоятельность субъектов в разных сферах.

Если мы рассматриваем мелкие частные компании и товарищества, в них функции финотдела могут выполнять бухгалтеры. Это возможно, поскольку в таких субъектах низкий торговый оборот и небольшой штат персонала. Обратная ситуация в крупных корпорациях, ЗАО и ОАО: там финансовый отдел является крайне необходимой структурной единицей.

Отношения в условиях современного рынка вызывают необходимость расширять обязанности финотдела. Данная структурная единица контролирует поступления в бюджет, налаживает отношения и сотрудничает с банковскими организациями, кредиторами и поставщиками, своевременно выдает зарплату персоналу, планирует расчеты, мониторит целесообразное распределение средств компании из бюджета. Но, помимо всего вышеперечисленного, финотдел также должен вести финансовый менеджмент, что создает дополнительный перечень задач.

Финансовый менеджмент

Данный вид деятельности подразумевает управление доходами и расходами. Цель финансового менеджмента - найти оптимальные пути распределения собственных бюджетных и привлеченных средств для повышения производственной прибыли. В рамках финансового менеджмента вырабатывается наиболее выгодная стратегия и тактика решения финансовых вопросов.

При анализе финансовых отчетов по ряду критериев, в том числе с учетом системы прогнозирования будущих денежных поступлений, что зависит от активов и пассивов компании, задача финансового менеджмента - формирование наиболее выгодной стратегии и тактики решения финансовых вопросов. В связи с этим назначение и место финансового отдела в системе управления компанией полностью меняется.

Главная цель финансовой службы - обеспечение стабильности и экономического роста, повышение доходов компании.

В основном в рамках финансовой деятельности выполняют следующие процедуры:

  • финансируют работу компании;
  • налаживают и ведут сотрудничество с банками и иными хозяйствующими финансово-кредитными субъектами;
  • целесообразно используют и распределяют собственные и заемные средства;
  • обеспечивают своевременные поступления в бюджет, банковские отчисления и выплаты персоналу и поставщикам. То есть финотдел осуществляет денежный кругооборот на основании предварительно разработанного плана, а также ведет партнерские отношения, стремясь повысить коммерческую прибыль компании.
  • Убытки компании: как рассчитать, отразить в отчете и сократить до минимума

Для чего нужен анализ финансового планирования компании

В первую очередь при внедрении финансового управления на малой фирме нужно выполнить финансовый анализ. Основываться он должен на информации, полученной по итогам финансового учета (бухучета).

В ходе финансового анализа могут появиться организационные сложности: бухучет и содержание отчетов некоторых малых предприятий отличаются от бухучета и содержания отчетов компаний среднего и крупного сегмента, так как в соответствии с законом фирмам, выбравшим УСН, разрешено не вести бухучет в полном объеме. В связи с этим финансовый специалист должен уметь выполнять финансовый анализ, основываясь на имеющейся информации, а для этого могут понадобиться определенные коррективы.

Для подробного анализа недостаточно отчетов компании. Здесь нужен максимальный объем данных из бухучета и, если есть такая возможность, из управленческого учета.

В рамках финансового анализа применяют определенные методы. В частности, пользуются вертикальным и горизонтальным анализом баланса, коэффициентным, факторным, сравнительным анализом. На этой стадии необходимо выявить содержание и динамику показателей, оценить степень рентабельности, ликвидности и платежеспособности, фирмы а также ее показатели оборачиваемости (деловой активности). Ниже указаны основные коэффициенты для анализа финансового положения компании:

Активы (раздел II баланса)
Ктл = (0,2–0,25)

Денежные средства + Дебиторская задолженность
Кбл = (0,8–1)
Краткосрочные обязательства (раздел V баланса)
Денежные средства
Каб.л. = (0,2–0,25)

Чистая прибыль + % по кредитам
ЯОА = Среднегодовая стоимость активов (валюта баланса)

На основании коэффициентов быстрой и абсолютной ликвидности (в скобках приведены нормативные значения) можно судить о том, какую часть краткосрочных обязательств компании покрывает тот или иной актив. Если значения ниже нормативов, это говорит о том, что компания не способна в кратчайшие сроки рассчитаться по обязательствам, то есть ее платежеспособность на низком уровне.

Коэффициент рентабельности активов (ЯОА) свидетельствует о способности руководящего звена эффективно использовать активы для получения дохода. Помимо этого, данный коэффициент демонстрирует среднюю доходность, полученную на все источники собственного и заемного капитала. При этом рассчитывать можно не только общий коэффициент рентабельности , но и частные коэффициенты - уровень рентабельности продаж, оборотных активов и т. д.

Показатели компаний малого бизнес-сегмента отличаются от показателей крупных фирм. К примеру, показатель ликвидности имеет, как правило, меньшее значение, а показатель оборачиваемости - большее. Это обусловлено тем, что компания малого бизнес-сегмента с небольшой численностью сотрудников и высоким показателем оборачиваемости характеризуется высокой производительностью труда, высокой кредиторской и низкой дебиторской задолженностями . Здесь также нужно понимать, что полученные заемные средства - это зачастую средства или руководства, или владельца бизнеса, что может повлиять на расчеты показателей ликвидности.

После получения данных финанализа начинают формировать финансовую стратегию. Отметим, что разрабатывать ее необходимо в полном соответствии со всей стратегией компании.

Рассказывает практик

Анализ финансового планирования должен быть объективным

Юрий Белоусов ,

генеральный директор компании «E-generator», Москва

Анализ финансовой деятельности компании дает руководителю возможность составить объективную картину сегодняшней ситуации. Эта же информация нужна ему для отчета перед владельцами или акционерами предприятия. Прежде всего эти сведения должны быть объективными и достоверными. Если руководитель немного приукрашивает перспективы и утаивает существующие проблемы, то он должен понимать, что в этом случае он вполне может лишиться своей должности, и в практике таких примеров немало.

Особенно результаты финансового анализа компании важны, если мы говорим о конкурентах . Чем более напряженная обстановка на рынке, тем больше стоит опираться на данные исследования и тем более важное значение приобретает их достоверность. Если информация, полученная при анализе, необъективна, компания рискует разориться. Действия, выполняемые на основании неточных и недостоверных сведений, - это работа вслепую.

Методы финансового планирования

Методы финансового планирования на предприятии - определенные алгоритмы и схемы расчетов его фискальных показателей.

С одной стороны, в основу финансового планирования положены точные расчеты соответствующих показателей на ближайшее время и с их балансовым согласованием в отчетных документах. С другой, это прогнозируемые показатели, которым свойственен альтернативный эвентуальный характер. В рамках финансового планирования компании применяют несколько методов (нормативный, балансовый, расчетно-аналитический, оптимизационный, долевой и экономико-математический).

При финансовом планировании пользуются экономическим анализом, балансовым и нормативным методами, а также многовариантностью расчетов.

Благодаря экономическому анализу предприятие может оценить свое финансовое положение, выявить динамику финансовых данных, понять, как они меняются, узнать, какие есть внутренние потенциалы для повышения финансовых ресурсов. Экономический анализ применяют, когда отсутствуют финансово-экономические нормы, если аналитически установленная корреляция параметров устойчива и неизменна в планируемом периоде.

С помощью нормативного метода можно выявить финансовые потребности компании. Здесь пользуются утвержденными нормативами и технико-экономическими показателями, как принятыми на законодательном уровне (налоговыми ставками и обязательными отчислениями, суммами платежей на амортизацию и проч.), так и внутренними критериями самого предприятия, которые применяют для управления его финансово-экономической деятельностью.

Этот метод часто применяют в рамках планирования финансовых ресурсов. Так, распределение себестоимости продуктов зависит от показателей расходов на сырье, материалы и топливо, затрат на заработную плату персоналу и др.

В соответствии с многовариантностью расчетов вычисляют возможные версии плановых цифр для выбора оптимальной. Выбор делают на основе следующих критериев:

  • минимальные вложения;
  • максимальная прибыль;
  • наибольшая рентабельность собственных средств;
  • повышение конкурентоспособности фирмы и т. п.

С помощью балансового метода финансового анализа можно взаимно скоординировать отдельные показатели плана, например, потребности фирмы в финансах с источниками их формирования. В процессе распределения финансовых средств можно пользоваться приемами балансовых расчетов (при помощи формулы О 0 + П = Р + О 1) при формировании баланса платежного календаря или планового баланса.

В процессе планирования финансовой деятельности компании также можно применять коэффициентный метод и экономико-математическое моделирование. В качестве инструментов пользуются различными финансовыми таблицами, диаграммами и графиками.

  • Как эффективно организовать процесс бюджетирования на предприятии

Основные этапы финансового планирования

Финансовое планирование в организации производят в несколько этапов:

  • оценивают реализацию финансового плана в текущем и отчетном периоде;
  • вычисляют плановые показатели;
  • распределяют финансы на ближайший и два последующих года (период планирования).

На первой ступени планирования проводят экономический анализ. С его помощью вычисляют долю (в процентах) воплощения в отчетном году плановых нормативов, сравнивая их с полученными результатами. Анализ предназначен для поиска источников повышения дохода, планирования мероприятий, направленных на рост эффективности и продуктивности потребляемых денежных средств. Далее рассчитывают возможную реализацию плана в текущем году.

При финансовом планировании используют 4 вида экономического анализа:

  • горизонтальный (сравнивают показатели плана - фактические и запланированные нормы нынешнего года с плановыми показателями в отчетном);
  • вертикальный (формируют структуру плана, вычисляют процент некоторых показателей от итоговых цифр и определяют, как они влияют на общие результаты);
  • трендовый (выявляют характер динамики финансовых норм через простое сравнение плановых показателей с отчетными за несколько лет; на основании этого прогнозируют показатели планируемого периода);
  • факторный (устанавливают причинно-следственную связь отдельных показателей с финансовыми нормативами).

На втором этапе рассчитывают плановые нормы, то есть показатели, которые устанавливают четкие цели по формированию и использованию финансов. Эти нормы делятся на утверждающие (соответственно, общеобязательные) и расчетные (чтобы аргументировать и увязать планируемые задачи). В основе вычисления показателей лежит определение критериев хозяйственной деятельности в планируемом периоде и соответствующих им финансовых задач. При вычислении просчитывают несколько вариантов и выбирают наиболее оптимальный финансовый план, после чего корректируют его данные, опираясь на показатели остальных планов (прогнозов).

На третьем этапе разрабатывают план финансовой деятельности, обязательный для реализации. Финансовый план непременно должен утвердить руководитель или отдельный орган с соответствующими полномочиями.

Здесь пользуются балансовым методом планирования финансовых средств, который согласует материальные ресурсы субъектов распределения с их потребностями (зависят от прогнозов СЭР, бизнес-плана, уставных документов); расходы муниципальных и государственных органов власти, (не)коммерческих компаний с их доходами (прибылями); соотносит распределение денежных средств по методам потребления, получателям и т. д. Данная методика направлена на повышение стабильности бюджетов госорганов и ОМСУ, а также отдельных хозяйствующих субъектов.

На третьем этапе финансового планирования очень часто пользуются способом оптимизации планируемых решений. Просчитывают несколько версий и выбирают один, самый подходящий финансовый план. В данном случае можно применять критерии отбора на двух уровнях:

  • микроэкономический (максимальный объем нормированной прибыли, минимум нормированных затрат, наименьший срок оборота капитала, максимальный доход на единицу капиталовложений и т. д.);
  • макроэкономический (наименьший объем текущих бюджетных расходов, наибольший объем бюджетных доходов, минимальная продуктивность бюджетных затрат, минимальные непроцентные бюджетные расходы, лучший социально-экономический результат капитальных бюджетных затрат и т. д.).

Управление финансовым планированием на предприятии

Метод управления планированием определяется величиной компании. В очень маленьких фирмах управленческие функции не распределяются, и руководители могут лично вникнуть во все проблемы. На предприятиях крупного бизнес-сегмента бюджеты (планы) разрабатываются децентрализованно. Ведь именно в подразделениях работают специалисты с наибольшим опытом в производстве, сфере закупок, продаж, оперативной управленческой деятельности и т. д. Поэтому именно в подразделениях предлагают решения и меры, которые следует применять в дальнейшем.

Формирование бюджетов подразделений не должно вестись изолированно друг от друга. Рассчитывая, к примеру, плановые показатели продажи и, соответственно, величину покрытия, следует знать условия производственного процесса и плановую отпускную стоимость. Для обеспечения эффективной системы координации во многих компаниях пишут инструкции по разработке бюджетов, включающие в себя повременной план, а также распределение функций и ответственности в ходе расчета бюджетных показателей.

В пособиях по финансовому планированию, как правило, описаны два метода формирования бюджетов (планов): break-down (сверху-вниз) и build-up (снизу-вверх).

Метод break-down подразумевает, что бюджеты разрабатываются «сверху». То есть цели и задачи компании (в частности, плановые показатели по прибыли) устанавливает руководство. Далее все эти показатели все больше детализируются по ходу продвижения на более низкие уровни структуры компании, и их включают в планы подразделений.

Метод build-up подразумевает обратную схему. Допустим, рассчитывать плановые показатели продаж начинают отдельные службы сбыта и только потом начальник отдела продаж компании включает их в единый бюджет (план), который в дальнейшем может стать частью общего бюджета (плана) компании.

Методы break-down и build-up представляют две противоположные тенденции. На практике пользоваться только одним из этих методов нецелесообразно. Планирование и формирование бюджетов - это текущий процесс, где все время следует координировать бюджеты разных отделов.

Долгосрочное планирование определяет среднесрочное и краткосрочное планирование, рассчитанное на меньший период, а потому требует большей детализации и конкретики. Планирование осуществляется на основании плана сбыта, поскольку производство ориентируется прежде всего на то, что можно продать, то есть на что будет спрос на рынке. От объема сбыта зависит производственный объем, который, соответственно, определяет планирование всех видов ресурсов, включая трудозатраты, запасы сырья и материалов. Это требует планирования финансовой деятельности, расходов и доходов. При планировании нужно применять жесткую схему и пользоваться расчетами многих количественных показателей.

Характер финансового планирования, безусловно, несколько абстрактный, ввиду того что невозможно спрогнозировать определенные внешние факторы. Однако планирование позволяет учесть изменения, не всегда очевидные на первый взгляд.

  • План построения отдела продаж с нуля: руководителю на заметку

5 главных ошибок в финансовом планировании

Как показывают результаты исследований, в РФ всего 10 % предприятий достигают своих стратегических целей. И причина совсем не в том, что на пути остальных 90 % возникают какие-то непреодолимые препятствия или же эти компании ставят перед собой нереальные цели. Все проще: дело почти всегда в неверном планировании.

Остановимся на пяти самых главных ошибках, которые допускают фирмы. Зная о них, вы сможете действовать осмотрительнее и избежать поражения.

  1. Бюджет не привязан к стратегии развития компании

Несмотря на то, что бюджет главным образом касается довольно обыденных вещей, именно от него в большей степени зависит то, насколько вы сможете достичь желаемых результатов. Поэтому, формируя бюджет, не опирайтесь исключительно на текущие потребности и возможности отдельных подразделений. Учитывайте и то, каких результатов и целевых показателей вы хотите достичь в будущем, и включайте в бюджет мероприятия из стратегического плана.

  1. Бюджет неинформативен

Составляя бюджет, многие предприятия опираются лишь на текущую деятельность. Но бюджет должен не только учитывать стратегию фирмы, но и в какой-то мере ее иллюстрировать. То есть его нужно формировать так, чтобы в будущем можно было провести анализ результатов с позиции разных стратегических инициатив и получить необходимые данные для дальнейшего распределения ресурсов.

  1. Работники не ознакомлены со стратегическими планами

Весь персонал, участвующий в составлении планов, должен полностью понимать стратегию предприятия. Кроме того, вся необходимая информация должна находиться в свободном доступе для сотрудников - в противном случае им просто не удастся оценить свой вклад в развитие бизнеса.

  1. Планы составляются без учета мнения ключевых сотрудников

Сотрудники, отвечающие за финансовое планирование и бюджетирование, нередко слабо представляют, в каких условиях находятся конечные исполнители. Да, совсем не обязательно обсуждать стратегические планы со всеми менеджерами по продажам, однако точка зрения управленцев низшего звена может оказаться очень полезной.

  1. Новые планы составляются на основе старых

Учитывать итоги прошлого отчетного периода, без сомнения, важно. Но при финансовом планировании не опирайтесь лишь на них. Формируйте каждый последующий финансовый план, учитывая стратегические цели и задачи - вряд ли они будут одинаковыми от раза к разу.

Что касается сведений о том, как ранее соотносились ваши планы и фактические результаты, их следует применять как вспомогательный инструмент, необходимый для постановки достижимых целей. То есть мы можем вывести основное правило планирования: сначала формируют стратегию, потом бизнес-план и только затем бюджет. Таким образом, можно вывести главное правило планирования: сначала стратегия, затем бизнес-план и в самом конце - бюджет.

Финансовый план – это неотъемлемая часть , в которой осуществлен анализ денежного положения предприятия на текущий период, а также описаны будущие денежные перспективы. Этот анализ и помогает, собственно, реализовать бизнес проект. В нем отражены деятельность фирмы, ее проблемы, перспективы и будущие действия с помощью объективных числовых показателей. Особенно важна финансовая часть при поиске денег на развитие бизнеса и для инвесторов, которые с его помощью могут разглядеть возможные проблемы организации с наличностью.

Виды финансовых планов

Зависимо от длительности периода, различают три основных типа:

1. Краткосрочный – подготовлен максимум на один год. Он подходит для компаний с быстрым оборотом капитала.

2. Среднесрочный – подготовлен на плановый период от одного до пяти лет. Этот план составляют после детальных исследований, разработок т.д.

3. Долгосрочный – подготовлен на период более пяти лет. Составляют после определения долгосрочных финансовых целей компании, ее структуры капитала, деятельности по расширению и т.д.

Также могут составлять:

1. Основной – в нем рассчитаны себестоимость, стурктура доходов и затрат, налоговые платежи и др.

2. Вспомогательный– помогает составить основной план.

Разделы

Следующие разделы являются главными составляющими:

  1. Таблица доходов и расходов.
  2. Прогноз объемов выручки.
  3. Прогноз баланса активов и пассивов.
  4. Расчет точки безубыточности.
  5. Прогноз притока и оттока денежных средств.
  6. , кредитный и валютный планы.

Формы

1. Баланс предприятия – финансовый документ, который состоит из двух частей – актива и пассива. В активе баланса отображают стоимость всех нематериальных и материальных ценностей предприятия (оборудование, здания, ТМЦ, интеллектуальная собственность и т.п.). Собственные или заемные источники формирования этих ценностей (кредиты, акционерный капитал и т.п.) отображают в пассиве баланса. Баланс – это первый документ, который с первого взгляда показывает, сколько стоит фирма.

2. Отчет о прибылях и убытках – характеризует уровень рентабельности уже существующей фирмы или предполагаемый уровень рентабельности для новой фирмы. Сколько чистой прибыли будет иметь ваша компания после отчисления всех расходов – это и покажет рентабельность. Кстати, с новыми рентабельными бизнес-идеями можете ознакомиться в другой статье.

3. Отчет о движении наличности – показывает платежеспособность фирмы, есть или будут у нее деньги, чтобы погасить кредиты и другие обязательствам. Обратите особенное внимание на этот документ, ведь именно он показывает движение ваших денег на банковском счету. Он обязателен для фирм, которые продают сезонную продукцию или предоставляют товары в кредит.

Показатели

Расчет главных финансовых показателей ставит финальную точку при его оценивании. Ведь как бы красиво и детально вы исследовали конкурентов, выделили конкурентные преимущества компании, описали будущий продукт или услугу, если показатели рентабельности низкие или нулевые, инвесторы с вами не будут разговаривать.

1. Срок окупаемости инвестиций (англ. Pay-Back Period) – помогает оценить рациональность инвестиционного проекта. Показывает конкретный срок, на протяжении которого инвестиции будут покрыты. При этом для организации бизнеса можно привлекать сторонние инвестиции, о чем описано в . Формула расчета:

где, Io – стоимость первоначальных инвестиций;

P – чистый поток денег в год после реализации проекта.

2. Дисконтированный период окупаемости инвестиций (англ. Discounted Pay-Back Period) – учитывает момент времени. Формула расчета:

где, n – число периодов;

CFt – приток денег в определенный период t;

r – коэффициент дисконтирования;

Io – стоимость первоначальных инвестиций.

3. Индекс рентабельности (англ. Profitability Index) – показывает уровень прибыли на единицу затраченных средств. Формула расчета:

где NCFi – чистый поток денег для i-го периода;

r – ставка дисконтирования;

Inv – стоимость первоначальных инвестиций.

Если PI > 1 – вложение капитала эффективно.

4. Точка безубыточности (англ. break-even point) – показывает сколько нужно продать товара или услуг по предлагаемой цене, чтобы выйти в ноль. Данный экономический показатель характеризует ту ситуацию, когда размер прибыли равен размеру затрат. Формула расчета:

где, TFC – размер постоянных затрат;

AVC - размер переменных затрат на единицу продукции;

P- продажная цена единицы продукции;

C – прибыль с единицы продукции.

5. Чистая приведенная стоимость (англ. Net present value) – позволяет оценить инвестиционный проект путем расчета стоимости будущих денежных потоков за минусом инвестиционных потоков. При этом нужно учесть дисконтированный срок возврата инвестиций. Формула расчета:

где NCFi – чистый поток денежных средств для i-го периода;

Inv – стоимость первоначальных капиталовложений;

r – стоимость привлеченного капитала или ставка дисконтирования.

Если NPV имеет позитивное значение, то вложение капитала эффективно.

Взаимодействие финансового и маркетингового плана

Маркетинговый и финансовый план должны быть тесно связаны между собой, ведь они оба касаются вопроса товаров или услуг. Аналитики желают установить цену на том уровне, который принесет фирме желаемую прибыль. Маркетологи же обеспокоены завоеванием доли рынка и объёма продаж. Чтобы принять оптимальное решение, специалисты компании организовывают совещания, где принимается компромиссное решение. Напомним, что описывает:

1. Текущее положение фирмы на рынке (целевые сегменты, SWOT-анализ рынка, конкурентные преимущества). Предшествуют этому детальные маркетинговые исследования.

2. Анализ конкурентной среды.

3. Анализ комплекса маркетинга: товарная, ценовая, сбытовая и стратегия продвижения.

4. Контроль маркетингового плана.

Финансовое планирование – это процесс разработки системы финансовых планов и плановых показателей (нормативов) по обеспечению развития организации необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем.

Основными задачами финансового планирования являются: обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации; определение путей эффективного вложения капитала; выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли: установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, обслуживающими банками и контрагентами.

Принципы финансового планирования базируются на общих принципах теории планирования, основными из которых являются: -

принцип единства, означающий единое направление плановой деятельности, общность целей всех подразделений; -

принцип координации планов отдельных подразделений; -

принцип непрерывности заключается в том, что процесс планирования должен осуществляться систематически, планы должны уточняться и корректироваться; -

принцип точности предполагает, что планы должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в которой позволяют условия работы организации; -

принцип финансового соотношения сроков, т.е. получение и использование средств должны происходить в установленные сроки, вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств; -

принцип платежеспособности означает, что планирование денежных средств должно обеспечивать платежеспособность организации в любое время года; -

принцип рентабельности капитала означает, что для вложений во внеоборотные активы необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования. Заемный капитал необходимо привлекать лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала, т.е. обеспечивается действие эффекта финансового рычага (левериджа); -

принцип сбалансированности рисков означает, что рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств; -

принцип приспособления к потребностям рынка, т.е. необходимо учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставленных кредитов; -

принцип предельной рентабельности означает, что целесообразно выбирать такие вложения средств, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.

Целью финансового планирования является обеспечение процесса производства финансовыми ресурсами и выполнение обязательств перед финансово-кредитной системой.

Исходной базой, информационными источниками разработки планов являются:

Договоры (контракты), заключаемые с потребителями продукции и поставщиками материальных ресурсов;

Учетная политика организации;

Оценка материальных и финансовых ресурсов, а также состояния производственных фондов на начало прогнозируемого периода; -

результаты анализа состояния производства, потребности и возможности его расширения, конкурентоспособности выпускаемой продукции, ее реализации исходя из конъюнктуры рынка для прогнозирования денежных поступлений на соответствующий период; -

экономические нормативы, утверждаемы законодательными актами, т.е. ставки налогов, тарифы обязательных отчислений в специальные фонды, учетная ставка банковского процента, минимальная месячная оплата труда и т.п.

Важнейшими объектами финансового планирования являются: -

выручка от реализации проданной продукции (товаров, работ, услуг); -

прибыль и направления ее использования; -

создаваемые фонды и резервы и их использование; -

объем платежей в бюджет внебюджетные фонды; -

объем заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка; -

плановая потребность в оборотных средствах; -

объем вложений во внеоборотные активы и источники их финансирования -

и другие.

В практике финансового планирования применяются следующие методы: расчетно-аналитический, метод коэффициентов, нормативный, балансовый, оптимизации плановых расчетов, денежных потоков, программно-целевой, экономико-математического моделирования и другие.

Расчетно-аналитический основан на анализе движения ресурсов за истекший период, позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Метод коэффициентов имеет в своей основе корректировку плановых заданий истекшего периода исходя из фактических достигнутых результатов и прогнозов на предстоящий период. В качестве коэффициентов применяются темпы роста объемов производства и продаж, индексы цен, инфляции, индексы переоценки основных средств и др.

Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках.

Балансовый метод это метод согласования отдельных разделов финансовых планов, он используется для взаимной увязки расходов с доходами.

Метод оптимизации плановых расчетов предполагает составление нескольких вариантов плановых расчетов, из которых выбирают оптимальный на основе различных критериев.

Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов.

Программно-целевой метод и методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и факторами, их определяющими, дают возможность обоснованного предвидения эффективности намечаемых заданий

Процесс финансового планирования включает несколько этапов. На первом этапе анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно обоснованного бизнес-плана организации. На третьем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов. На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование. Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

Конечным продуктом финансового планирования являются финансовые планы. Финансовый план – это особая форма плана, показатели которого всегда отражаются в денежном выражении и обосновывают движение финансовых ресурсов на определенный период. В общем понятии финансовые планы представляют собой определенные документы, объединяющие взаимосвязанные задания, методы их расчета и реализации

Виды, формы финансовых планов разнообразны и постоянно совершенствуются, изменяются с развитием финансовой науки.

Для приведения большого количества финансовых планов, разрабатываемых на всех уровнях управления, в определенную систему, их целесообразно классифицировать по определенным признакам.

В экономической литературе они объединяются в две основные группы: централизованные (общегосударственные) и децентрализованные

Централизованные финансовые планы обосновывают движение общегосударственных финансовых ресурсов, фиксируют перераспределительные процессы, осуществляемые финансовой системой государства. Децентрализованные планы отождествляются, в основном, с планами предприятий, организаций, учреждений. Каждая из этих групп имеет свою сферу деятельности и связана с уровнем управления финансовыми ресурсами. Более детальная классификация финансовых планов по соответствующим признакам приведена на рисунке 1.

Рис. 1. Классификация финансовых планов по соответствующим признакам

Источник: / 1 с. 43/ (Мультан Гос. финансы)

Финансовое планирование на предприятии включает в себя три вида финансовых расчетов: перспективные, текущие, оперативные. Каждое направление финансового планирования имеет определенные формы разрабатываемых финансовых планов и периоды, на которые эти планы разрабатываются. Все виды финансовых планов находятся во взаимосвязи и разрабатываются в определенной последовательности.

Первоначальный этап планирования – это прогнозирование основных направлений финансовой деятельности, которое осуществляется в процессе перспективного планирования и определяет задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, база для разработки оперативных финансовых планов формируется на стадии текущего финансового планирования.

Перспективный финансовый план устанавливает важнейшие показатели, пропорции, и темпы расширенного воспроизводства. Он является главной формой реализации целевых установок, стратегии инвестиций и предполагаемых денежных накоплений. Базу перспективного планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии предприятия на рынке.

Перспективный план выходит за пределы одного года и включает перспективы совершенствования продукции и услуг, а также к переходу к производству нового поколения реализуемой продукции. Перспективный план учитывает финансовые возможности производства новой продукции и использования новых ресурсов.

Изменившаяся в последнее десятилетия экономическая среда обусловила появление в отечественной практике бизнес-планов. Бизнес-план – это программа деятельности организации, обоснование его стратегий и тактических мер по их осуществлению. В условиях конкурентной среды и прогнозируемого рынка сбыта товаров большое значение имеют финансовые планы в составе бизнес-плана инвестиционного проекта.

Финансовый план, как составная часть бизнес-плана организации, обобщает в стоимостной форме материалы предыдущих разделов, и состоит из следующих финансовых расчетов: -

прогноз объема реализации продукции (выручки); -

таблица доходов и расходов; -

баланс денежных доходов и поступлений; -

прогнозный баланс активов и пассивов; -

график достижения безубыточности (точка безубыточности).

В условиях рыночной неопределенности, зависимости хозяйственной деятельности от внешних факторов, частого изменения законодательства, инфляционных ожиданий многие организации сталкиваются с проблемой планирования и прогнозирования на будущее.

Поэтому основное внимание уделяется текущему, т.е. краткосрочному финансовому планированию.

Годовой финансовый план организации включает в себя расчет выручки от реализации продукции, работ, услуг, соответствующих ей расходов и определение финансового результата, т.е. прибыли от основной деятельности. Составляется также расчет доходов и расходов, финансового результата неосновной деятельности. Текущий финансовый план объединяет финансовые результаты по всем видам деятельности организации (текущей, инвестиционной, финансовой) и отражает возможности производственного и социального развития на предстоящий год.

В ходе текущего планирования составляется расчет суммы платежей в бюджет, целевые бюджетные фонды; суммы амортизационных отчислений; плановой потребности в оборотных средствах; объема заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка; объема вложений во внеоборотные активы и источников их финансирования; сумм различных фондов организации (резервного и др.).

Особое внимание уделяется оперативному финансовому планированию, то есть краткосрочным (месячным, декадным, недельным, ежедневным) прогнозам. Оперативное планирование дополняет текущее, так как финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных организацией средств, что и требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Система оперативного планирования финансовой деятельности заключается в разработке комплекса плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности организации. Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана, а также расчет потребностей в краткосрочном кредите.

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам (декада, неделя), отражает реальное движение денег. При этом притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить недостатки средств, вскрыть их причину, наметить соответствующее мероприятие и таким образом избежать финансовых затруднений.

План движения денежных средств является основой для управления денежными потоками организации. Значение данного плана в том, что с его помощью организация контролирует выполнение всех своих расчетных обязательств, прогнозирует изменение платежеспособности. Все это позволяет своевременно принять меры по восполнению дефицита денежных средств путем привлечения кредитов и займов.

Денежный поток – это непрерывный процесс движения денежных средств, обеспечивающий жизнеспособность организации.

По направлениям движения денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков: -

положительный денежный поток (приток денежных средств); -

отрицательный денежный поток (отток денежных средств).

По методу исчисления объема денежные потоки классифицируются: -

валовой денежный поток (все поступления или вся сумма расходования денежных средств в планируемом или отчетном периоде); -

чистый денежный поток (разность между положительным и отрицательным денежным потоками денежных средств).

По видам деятельности выделяются: -

денежный поток от основной деятельности (поступление денежных средств от покупателей, заказчиков и выплата денег поставщикам, подрядчикам, заработной платы персоналу, налоговых и других обязательных и т.д.); -

денежный поток от инвестиционной деятельности (поступление и расходование денежных средств, связанные с процессом инвестирования); -

денежный поток от финансовой деятельности (денежный поток от финансовой деятельности (поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением акционерного и паевого капитала и т.д.).

По уровню достаточности объема денежные потоки бывают: -

избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность организации в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежных средств на счетах в банке; -

дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей организации.

По непрерывности формирования: -

регулярный денежный поток (приток и отток денежных средств осуществляется регулярно); -

эпизодический денежный поток (связан с осуществлением единичных хозяйственных операций).

По периоду времени: -

краткосрочные денежные потоки (до года); -

долгосрочные денежные потоки (свыше года).

По видам используемых валют: -

денежные потоки в национальной валюте; -

денежные потоки в иностранной валюте.

По законности осуществления: -

легальный денежный поток, который соответствует правовым нормам и налоговому законодательству; -

нелегальный денежный поток, который осуществляется с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды.

Рассмотренные классификации позволяют более целенаправленно осуществлять планирование денежных потоков.

Управление денежными потоками требует постоянного мониторинга равномерности и синхронности формирования положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе отдельных интервалов прогнозного периода.

В процессе финансового планирования оптимизируются денежные потоки путем выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и роста чистого денежного потока.

При планировании, в первую очередь, необходимо сбалансировать объемы положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.

При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности, что приводит к росту просроченной задолженности организации по кредитам банкам, поставщикам, персоналу по оплате труда, и как результат – увеличивается финансовый цикл (время от оплаты сырья до получения средств от покупателей) и снижается рентабельность капитала организации.

При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в основной деятельности или в инвестиционном процессе.

Для достижения сбалансированности денежных потоков в краткосрочном периоде разрабатываются мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.

Основными мероприятиями по ускорению привлечения денежных средств в краткосрочном периоде могут быть: обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке; сокращение сроков представления товарного кредита покупателям; увеличение размера ценовых скидок при реализации продукции за наличный расчет; ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности; использование современных форм реинвестирования дебиторской задолженности (учет, векселей, факторинг, форфейтинг).

Основными мероприятиями по замедлению денежных выплат в краткосрочном периоде могут быть: увеличение по согласованию с поставщиками сроков представления предприятию товарного кредита; приобретение долгосрочных кредитов на условиях лизинга; реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные.

При этом следует учесть, что, повышая уровень абсолютной платежеспособности организации в краткосрочном периоде, могут появиться проблемы дефицитности денежных потоков в будущем. Поэтому параллельно должны предусматриваться меры по сбалансированности денежного потока в долгосрочном периоде.

Основными мероприятиями долгосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного потока могут быть: дополнительная эмиссия акций; дополнительный выпуск облигационного займа; привлечение долгосрочных кредитов; привлечение стратегических инвесторов; продажа части долгосрочных финансовых вложений; продажа или сдача в аренду неиспользуемых видов основных средств; снижение суммы постоянных издержек организации; сокращение объема реальных инвестиций; сокращение объема финансовых инвестиций и другие.

Синхронизация денежных потоков в процессе финансового планирования должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности.

Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана организации на год с разбивкой по кварталам и месяцам.

Для оперативного управления положительными и отрицательными денежными потоками целесообразно составлять платежный календарь. В нем, с одной стороны, отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени (5, 10, 15, 30 дней), а с другой стороны – график предстоящих платежей (оплата поставщикам за сырье и материалы, налогов, выплата заработной платы, погашение кредитов и т.д.). Платежный календарь дает возможность финансовым службам организации осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры.

Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента продукции, себестоимости продукции.

Планирование финансовых показателей позволяет находить внутренние резервы предприятия, соблюдать режим экономии. Получение планового размера прибыли и других финансовых показателей возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов. Объём финансовых ресурсов, рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции. Благодаря финансовому планированию создаются необходимы условия для эффективного использования производственных мощностей, повышения качества продукции.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Преимущества финансового планирования состоят в том, что оно:

· воплощает стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

· обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенными в производственном плане экономические пропорции развития;

· предоставляет возможность определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях реальной рыночной конкуренции;

· служит очень важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Планирование помогает предотвращать ошибочные действия в области финансов, а также уменьшает число неиспользованных возможностей.

В практике финансового планирования применяют следующие методы:

1. экономического анализа,

2. нормативный,

3. балансовых расчетов,

4. денежных потоков,

5. метод многовариантности,

6. экономико-математическое моделирование.

Метод экономического анализа используется для определения основных закономерностей, тенденций в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Нормативный метод заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъёкта в финансовых ресурсах и их источниках.

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления седств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе.

Метод денежных потоков является универсальным при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы.

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, для того чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут быть различными. Например, в одном варианте может быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

Процесс финансового планирования состоит из нескольких этапов.

1.На первом этапе происходит анализ финансовых показателей за предыдущий период.

2.На втором этапе происходит составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

3.На третъем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

4.На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

5.Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

Финансовое планирование, в зависимости от содержания назначения и задач, можно классифицировать на перспективное, текущее (годовое) и оперативное.

Еще по теме Методы фин. планирования:

  1. 1. Сущность фин предприятия, фин отношения субъектов хоз деят-ти.
  2. Лекция № 17 Тема: Система плановых нормативов и показателей: Принципы и методы планирования, виды планирования
  3. Способы и методы стратегического планирования и планирования инновационных проектов
  4. Глава 11 ВИДЫ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ. БЮДЖЕТИРОВАНИЕ КАК НОВАЯ УПРАВЛЕНЧЕСКАЯ ТЕХНОЛОГИЯ ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ
  5. 13.1 Задачи планирования. Задачи, принципы и методы планирования

- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг -

мы с вами увидели, что в России основная масса населения является финансово необразованной: не составляет личный финансовый план и семейный бюджет , не занимается денежным планированием и считает, что домашняя бухгалтерия – это лишнее! И в то же время большинство граждан желают улучшить свое материальное положение, они мечтают о новых квартирах, машинах и т.д.

Что же такое нужно сделать и с чего начать, чтобы реально улучшить свое материальное положение? Давайте будем разбираться!

Начать рекомендую с составления финансового плана и заполнения данных о доходах и расходах, об активах и пассивах и других важных данных, чтобы определить сегодняшнюю вашу ситуацию. Здесь могут возникнуть вопросы:

  • Как составить финансовый план?
  • Что такое финансовый план?
  • Что он нам дает?
  • Какие разделы финансового плана?
  • Финансовый план нужно составлять на год, или на более длительный срок?

И многие другие вопросы….

Финансовый план — это такой документ, который отражает текущее финансовое положение, а также будущие финансовые планы, в которых отражены ваши цели. План — это как взгляд из самолета, который позволяет увидеть местность при взлете более широко. Так же необходимо увидеть свои личные финансы. И чем дальше в будущее мы планируем свои финансы, тем яснее для нас наше будущее. Не нужно бояться и разочаровываться, если мы запланировали заработать 1 000 0000 долларов, и не заработали такую сумму, но в тоже время в плане нужно ставить реальные цели. Необходимо помнить, что план — это не загадывание желание Джину и не фантазии на тему «Если б я был султан- я б имел….» И план — это не попытка предугадать наше будущее, а попытка сделать так чтобы наши действия сегодня были более рациональными и более прямолинейными для достижения своих целей. Например, если ваш доход в месяц составляет 50 000 рублей, бессмысленно ставить цели заработать 1 000 000 долларов за год. Можно запланировать, что ваши действия приведут к тому, что доход увеличится к концу года на 10-20% - это реально. Планирование позволяет построить некую модель своего будущего. Мы записали, какой наш доход сейчас, и какие перспективы у наших доходов в будущем. Если месячный доход составляет 50 000 рублей, а наша цель купить дом за 10 000 000 рублей — как долго мы будем идти к этой цели с сегодняшним доходом? Если продолжительность пути нас не устраивает, то мы меняем свой план на другой, который позволяет более быстро прийти к нашей цели. И обязательно меняем свои действия в настоящем, чтобы приблизить свои цели в будущем в соответствии с измененным планом.

Если взять опять статистику: американские социологи обратились к выпускникам колледжей с вопросом: «Вы занимаетесь денежным планированием?» Только 3% выпускников ответили, что занимаются. Через приблизительно 15 лет, социологи опять вернулись к этим респондентам, и оказалось, что мало кому удалось четко следовать своему плану, но что самое важное, уровень благосостояния у тех, кто составлял план, был примерно в 10 раз был выше, чем у тех, кто план не составлял!

План — это некая модель вашего будущего. План также позволяет создать некую систему мониторинга и контроля наших действий по отношению к нашим целям. План позволяет оценить ситуацию на каждый момент, и посмотреть, двигаемся ли мы к своим целям или же стоим на месте. Если стоим на месте, мы можем скорректировать свои действия. К примеру, двигаясь на автомобиле, мы четко следуем маршруту в своей голове или в навигаторе, но если мы видим, что на пути — ремонт дороги, мы этот участок объезжаем, и все равно следуем своему маршруту. Так и в жизни с планом, мы можем из-за различных экономических катаклизмов или временной потери одного из источников дохода немного скорректировать свой план, но, все равно двигаться к своим целям! А лучше составить свой финансовый план, не только прописав цели и источники доходов, но и еще учесть в плане то, как мы можем защитить свои деньги и активы. Чтобы мы могли легко переживать потерю работы и неудачи в бизнесе. Люди, которые не составляют план, чаще всего живут категориями: есть у меня деньги в кармане или нет. Если нет - то мы чувствуем себя зажато и неуверенно, а когда они появляются — мы тратим их направо и налево, и очень быстро опять приходим в категорию «нет денег». Когда есть план, этого не происходит. И даже когда денег в кармане нет, мы знаем, когда они появятся, и более того, знаем, куда они пойдут (и, в том числе, для увеличения своего финансового благосостояния в будущем). План позволяет нам избежать чаще всего необдуманных эмоциональных трат, которые приводят к состоянию «денег нет». Опять же, статистика неумолима: проводились опросы у Россиян, и выяснилось, что у 40% населения постоянно происходит ситуация, что деньги неожиданно заканчиваются! План этого точно позволяет избежать!

Хорошо, надеюсь, я объяснил, что план очень важен! Давай перейдем к тому, как написать план?

Во-первых , необходимо выяснить, сколько у вас доходов и куда уходят у вас деньги? Нужно составить текущий денежный поток. Необходимо писать доходы и расходы не просто в одну кучу, а разбить их по различным категориям. Пример категорий в таблице ниже. Учет доходов и расходов — это наша отправная точка в составлении плана. Учет можно вести в обычной таблице exсel на компьютере, учитывающую ваши ежедневные доходы и расходы. Или лучше это делать в облачном сервисе «google диск» или «dropbox», позволяющих вести учет не только с домашнего или рабочего компьютера, а с любого компьютера, подключенного к интернету. «Облачный сервис» позволяет мгновенно в автоматическом режиме производить синхронизацию с сервисом в интернете, тем более доступ к интернету сейчас есть практически с любой точки планеты. Либо можно воспользоваться различными приложениями, которые можно установить на современный смартфон. Это еще лучше, т.к позволяет вести более оперативный учет, записывая доходы и расходы, как говорится, «не отходя от кассы», а не собирать фискальные чеки из магазинов и искать компьютер, чтобы туда все занести. Можете пользоваться такими программами планирования семейного бюджета как «Семейный бюджет» или «coinkeeper» Последняя очень удобна с точки зрения занесения расходов и доходов на мобильном устройстве. Подберите ту программу, которая для вас более удобна. Для меня эта удобна, первое, тем, что есть приложения для телефонов Android, и второе, что есть облачный сервис в интернете, правда он не очень для меня удобен (расскажу позже, почему).

Если вам не удобно вести учет ежедневных операций в телефоне, ниже предлагаю вариант таблицы exсel:

Эта таблица отражает ваш весь денежный поток. То есть те деньги, которые проходят через ваши руки. Можно самому придумать другой вариант, если вам этот покажется не удобным. Сделайте такой учет доходов и расходов, который будет вам нравиться, чтобы было приятно его заполнять.

Во-вторых , после того, как вы заполнили первый календарный месяц текущих доходов и расходов, необходимо данные в нем проанализировать и составить финансовый план. Это необходимо делать ежемесячно, можно ежеквартально, и ежегодно. Вам нужно выработать для себя какие-то отчетные периоды для анализа. И задать такие вопросы: «Где я нахожусь?» и «Что я могу сделать, чтобы улучшить ситуацию?» В этом вам поможет следующий инструмент, например, в таком виде:

Слева мы видим доходы активные и пассивные, справа — расходы. Обратите внимание, расходы поделены на «Главные расходы» и «Важные расходы». Выплату кредита я отношу к важным расходам, но не главным. Так как если вдруг ситуация сложится крайне тяжело, и денежных средств будет катастрофически не хватать, в первую очередь необходимо позаботиться о себе. «Накормить и уложить», как говорится. Я имею ввиду, что очень важно наше ресурсное рабочее состояние. Если вы будете голодны или не будете высыпаться, ваша работоспособность будет очень низка, и вряд ли вообще вы сможете выплатить кредит. Я не говорю, что не нужно платить кредиты. Их нужно обязательно платить, важно грамотно использовать такой финансовый инструмент, как кредит. Более подробно на теме я остановлюсь в другой статье. Вверху таблицы есть такие строчки, как «плановый баланс» и «текущий баланс». Плановый баланс - это планируемая разница между доходами и расходами. Текущий баланс — это текущая разница между доходами и расходами. Необходимо, чтобы это была положительная цифра, или равная нулю. Если она отрицательная, значит необходимо уменьшить расходы или увеличить доходы. Если текущий баланс у тебя получается положительный, то есть доходы составили больше, чем расходы, получилось сэкономить или появился дополнительный доход, можно себя отблагодарить за это, и потратить на себя и на свою семью, а лучше эти деньги распределить между тремя последними статьями расходов (Накопления, Инвестиции, Благотворительность, о них я скажу ниже), и так же оставить деньги, чтобы себя отблагодарить.

Данную таблицу я заполняю уже в интернете в облачном сервисе google диск. Я не предлагаю свой вариант ведения таблиц, как единственно правильный для всех. Вы можете впоследствии или сразу выработать свой вариант, более удобный и подходящий для вас. Главное, чтобы обязательно в плане были такие категории как: разделение доходов на активный доход и пассивный доход. Оставались такие статьи расходов как накопления, инвестиции, благотворительность. Подобную таблицу можно сформировать в сервисе «семейный бюджет», она доступна в виде отчета. Но в данном сервисе она не очень для меня удобна (об этом я говорил выше), поэтому я веду учет и планирование в своей таблице. Кстати, такая категория как «прочее» или «не помню, куда» не должна составлять более 1% от ваших расходов. Необходимо очень внимательно записывать все свои расходы. Также хочу обратить ваше внимание на такие важные статьи расхода в ежемесячном плане как: инвестиции, накопления, благотворительность. Эти три категории в общем плане расходов должны составлять не менее 10% от вашего совокупного ежемесячного дохода и делиться в следующей пропорции:

  • Резервный фонд (накопления) — 40%
  • Инвестиции — 40%
  • Благотворительность — 20%

Разберем, что это за категории расходов.

Резервный фонд или накопления.
Необходим для поддержания нормального уровня проживания, к которому вы привыкли, при временном отсутствии ежемесячного дохода. К примеру, при различных сокращениях, увольнениях, или временной потери трудоспособности по болезни и так далее. То есть, задача резервного фонда - поддержать вас или вашу семью в текущих расходах, пока вы не решите вопрос с доходом. Обычно, я рекомендую, чтобы в резервном фонде была сумма, равная 6-12 месячным доходам семьи. Кстати, в ситуации, когда потерян постоянный доход и в последствии все ваши действия не приносят результата для восстановлении доходной части, необходимо сильно сократить расходную часть, и резервный фонд тогда можно растянуть на более длительный срок, нежели 6-12 месяцев.

Важно: пока резервный фонд не подготовлен, особенно, когда в семье основную часть дохода приносит один из супругов, к примеру, глава семьи, очень важно застраховать его жизнь и здоровье, так как для семьи — это самый главный актив в обеспечении доходной, финансовой части. В случае нетрудоспособности кормильца его семья должна получить страховую выплату, размер которой будет обеспечивать нормальный уровень жизни на протяжении нескольких лет. Резервный фонд — это целевые деньги, и тратить на текущие нужды его нельзя. Если произошла ситуация, связанная с потерей основного дохода, только тогда имеем право запустить свою руку в эти сбережения. И как только восстановили основной источник дохода — снова формируем свою финансовую подушку безопасности.

Инвестиции

Данная статья предназначена для формирования дополнительного финансового дохода. Эта статья очень важна. И при особом к внимании ней можно подобрать очень выгодные финансовые инструменты, которые в последействии могут обеспечить очень достойное существование вашей семьи и беззаботные золотые годы. Более подробно на ней остановимся в другой статье или на моих индивидуальных консультациях.

Благотворительность

Благотворительность — также очень важная статья вашего финансового плана. Не нужно быть, конечно, филантропом, и отдавать последнюю рубаху нуждающимся, но отдавать обществу, людям, обязательно нужно. Как-то у Билла Гейтса спросили: «Как вам удалось заработать такой капитал?» На что он ответил, не задумываясь: «Более 50% своих доходов я жертвую на благотворительность. Я отдаю этому миру, поэтому и мне дается». Благотворительность бывает разная, и ее не нужно путать с потаканием людям, которые не желают немного по-трудиться ради своего существования. Гораздо полезнее, я считаю, оказать помощь нуждающимся детям сиротам или инвалидам. Помните, самое главное, чтобы ваш порыв благотворительности был «от чистого сердца», а не пиар-ходом для поддержания статуса. За рубежом, особенно в США, очень распространены анонимные пожертвования, это показатель чистоты намерения людей, делающих такие пожертвования. Хорошо, идем дальше…

В-третьих , особую роль в финансовом планировании занимает учет своих активов и пассивов

Здесь также важно, чтобы баланс активов и пассивов был положительным или равен нулю (в худшем варианте). Иначе, при очень плохой финансовой ситуации, например, в кризис или при другом серьезном финансовом потрясении, когда резервный фонд закончился, а доходы не восстановились, продажа активов может спасти вашу неблагополучную ситуацию. Обращаю ваше внимание, что машина, купленная в кредит, или квартира являются как активом, так и пассивом.

Как вы смогли убедиться, вести учет и заниматься денежным планированием достаточно легко. Самое главное в ведении данного учета и планировании его — заставить себя это делать постоянно. То есть, очень важна дисциплина! Как говорится, привычка вырабатывается 21 день, а хорошая привычка — больше месяца. Мотивируйте себя выработать привычку заполнять денежный поток и финансовый план. Например, деньги, которые удалось сэкономить за месяц, то есть возник положительный разрыв между плановым балансом и текущим балансом (из второй части), потратьте на себя, устраивайте в конце месяца для себя и своей семьи праздники!

Ниже вы можете скачать форму для заполнения личного финансового плана: